Ante el aumento o descenso de las tasas de interés se debe saber accionar para la protección del patrimonio. Consejos claves para tener en cuenta
La planificación patrimonial tiene una gran importancia en la gestión financiera, sobre todo en un contexto en el que la economía global tiene cambios constantes y la volatilidad es una de sus características.
También, en este contexto es fundamental conocer cómo los tipos de interés impactan en las inversiones, en la planificación financiera y en la administración del patrimonio, ya que representan el costo del dinero y afectan a cada aspecto de la economía, desde la capacidad de endeudamiento hasta el rendimiento de las inversiones.
Cómo impactan los tipos de interés en las tasas altas y bajas y qué hacer
Los tipos de interés pueden tener subas e impactar de diversas formas. Se pueden detectar en el costo de obtener préstamos que se incrementa y en la reducción de la liquidez en los mercados, por ejemplo. En cambio, cuando bajan se estimulan los préstamos y el gasto, sin embargo, el rendimiento de productos como bonos y cuentas de ahorro suele disminuir.
Al hablar de los patrimonios, tanto familiares como empresariales de alto valor, los tipos de intereses pueden convertirse en una oportunidad o en riesgo. Los cambios en sus tasas impactan en el valor de activos clave, puntuales en los que dependen de financiamientos como bienes raíces, o que generan rendimientos fijos, como los bonos. En este escenario es importante que el gestor conozca los efectos y tomen medidas.
En relación con el impacto de las tasas altas existes ciertas consideraciones a tener en cuenta. Al momento que se detecten, se recomiendan invertir en activos que tengan beneficios con tasas altas, como pueden ser los bonos de alta calidad con cupones ajustables y los bonos del Tesoro a corto plazo pueden ofrecer rendimientos favorables.
En la misma línea, se recomienda realizar una reevaluación del uso de deuda, para reconsiderar el nivel que tiene el déficit del patrimonio; quienes la tienen o planean tenerla necesitan evaluar el costo financiero. En este escenario, refinanciar préstamos de largo plazo con tasas fijas o pagarlas con anticipación puede ayudar a reducir la exposición a los costos financieros.
Otra de las herramientas recomendadas para aplicar ante las tasas altas es la diversificación internacional, ya que realizando inversiones en distintos puntos del mundo puede minimizar los costos de intereses. Cada territorio tiene distintas políticas monetarias, y se pueden encontrar las menos restrictivas, con diversas condiciones para ciertos activos. Asimismo, los inversionistas deben conocer riesgos cambiarios, así como la volatilidad económica y política de cada país.
Respecto al impacto que tienen las tasas bajas, es crucial tomar medidas para proteger al patrimonio. Se recomienda realizar una búsqueda de rendimientos alternativos, para obtener retornos altos.
El mercado inmobiliario, inversiones en activos de infraestructura y fondos de capital privado suelen ser opciones en ese contexto. No obstante, se recomienda realizar un análisis de riesgos, ya que, también, pueden ser altos.
Por otra parte, otra de las opciones para aplicar es explorar las acciones de alta rentabilidad. Sectores como el de servicios públicos, bienes de consumo y de la salud suelen ser las primeras opciones para los inversores para generar ingresos estables y con rendimientos superiores.
Por último, se recomienda tomar decisiones para crear una protección ante la inflación. Este fenómeno económico puede aumentar ante las tasas de interés bajas. Bonos indexados o ciertos contratos de inversión en bienes raíces, son los productos que se ajustan a la inflación, y pueden convertirse en una inversión como “protección” para los bienes.
La planificación como herramienta ante la volatilidad en los tipos de interés
La flexibilidad en la planificación es un eje crucial ante un escenario inestable en las tasas de interés. Las estrategias al momento de gestionar patrimonios deben estar sujetas poder ser adaptadas de acuerdo al cambio de las políticas monetarias.
Es de gran importancia realizar un monitoreo diario sobre el mercado, políticas monetarias de los bancos centrales y movimientos económicos, apelando a los conocimientos de un asesor profesional, para anticiparse a los cambios que podrían presentarse. En este marco con incertidumbre económica, es importante que las familias y gestores patrimoniales evalúen y analicen sus posiciones y adapten sus estrategias para mantenerse en equilibrio ante posibles subidas o bajadas de tasas.